{"id":839905,"date":"2023-07-12T00:00:00","date_gmt":"2023-07-12T04:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/news\/coup-doeil-sur-la-gestion-du-risque-recueil-sur-la-gre-de-2023-partie-1\/"},"modified":"2023-07-12T00:00:00","modified_gmt":"2023-07-12T04:00:00","slug":"coup-doeil-sur-la-gestion-du-risque-recueil-sur-la-gre-de-2023-partie-1","status":"publish","type":"news","link":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/news\/coup-doeil-sur-la-gestion-du-risque-recueil-sur-la-gre-de-2023-partie-1\/","title":{"rendered":"Coup d\u2019\u0153il sur la gestion du risque\u00a0: recueil sur la GRE de 2023 (1<sup>re<\/sup> partie)"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le plus r\u00e9cent recueil de l\u2019ICA sur la gestion du risque d\u2019entreprise est maintenant disponible. Dans ce premier \u00e9pisode d\u2019une s\u00e9rie de deux, nous nous entretenons avec deux auteurs dont les articles figurent dans le recueil. Les membres de l\u2019ICA Fr\u00e9d\u00e9ric Matte, FICA, et Marc-Andr\u00e9 Busque, FICA, nous parlent de leurs contributions \u00e0 la discussion sur la gestion des risques.<\/p>\n\n\n\n<div style=\"width: 100%; height: 200px; margin-bottom: 20px; border-radius: 6px; overflow: hidden;\"><iframe style=\"width: 100%; height: 200px;\" frameborder=\"no\" scrolling=\"no\" seamless src=\"https:\/\/player.captivate.fm\/episode\/10a35a7d-5a8e-4c9f-9cd5-d9657b904142\"><\/iframe><\/div>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/223119f\/\" title=\"\">Consulter le recueil<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>VOUS NE POUVEZ PAS \u00c9COUTER CE BALADO?&nbsp;LISEZ LA TRANSCRIPTION.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Bonjour \u00e0 tous et \u00e0 toutes, et bienvenue \u00e0 Voir au-del\u00e0 du risque, le balado de l\u2019Institut canadien des actuaires. Ici Maude Ayotte, membre de l\u2019\u00e9quipe des communications au si\u00e8ge social de l\u2019ICA. Merci d\u2019\u00eatre \u00e0 l\u2019\u00e9coute aujourd\u2019hui.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans le cadre de ce premier \u00e9pisode d\u2019une s\u00e9rie de deux \u00e9pisodes, on discute du tout nouveau recueil d\u2019articles sur la gestion du risque d\u2019entreprise, intitul\u00e9 <em>Gestion du risque d\u2019entreprise : G\u00e9rer les risques en p\u00e9riodes d\u2019incertitude<\/em>, publi\u00e9 r\u00e9cemment par l\u2019ICA, et qui traite de plusieurs sujets li\u00e9s \u00e0 la gestion des risques. L\u2019\u00e9quipe du balado Voir au-del\u00e0 du risque a discut\u00e9 r\u00e9cemment avec des co-auteurs\/co-autrices d\u2019articles qui font partie du recueil pour en conna\u00eetre davantage sur certains sujets. Bonne \u00e9coute!<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les questions climatiques continuent de pr\u00e9occuper la profession actuarielle et, \u00e0 mesure que le monde \u00e9volue vers un environnement plus soucieux des changements climatiques, cette transition peut comporter des risques suppl\u00e9mentaires.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">On accueille une fois de plus Fr\u00e9d\u00e9ric Matte, membre de l\u2019ICA et l\u2019un des auteurs de l\u2019article intitul\u00e9 <em>Risque li\u00e9 \u00e0 la transition climatique\u00a0: une occasion pour les assureurs<\/em>, qui se joint \u00e0 nous pour en discuter un peu plus.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Merci encore une fois, Fr\u00e9d\u00e9ric d\u2019\u00eatre parmi nous aujourd\u2019hui pour un \u00e9pisode balado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Matte : <\/strong>Bonjour Maude, plaisir d\u2019\u00eatre l\u00e0.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Discutons, pour commencer, du sujet de l\u2019article, soit le risque li\u00e9 \u00e0 la transition climatique. Pourrais-tu nous d\u00e9finir ce terme et nous dire ce qu\u2019il comprend?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Matte : <\/strong>Oui, certainement. Je voudrais d\u2019abord prendre quelques secondes pour reconna\u00eetre la contribution de ma coll\u00e8gue Karen Grote qui n\u2019est pas avec nous ici aujourd\u2019hui, qui est la co-autrice de l\u2019article. Donc pour ce qui est du risque li\u00e9 \u00e0 la transition climatique ou risque de transition, c\u2019est en fait une des trois cat\u00e9gories qui est largement reconnue de risques et aux changements climatiques avec les risques physiques et les risques li\u00e9s \u00e0 la responsabilit\u00e9, et les trois sont interreli\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En effet, pour att\u00e9nuer les risques physiques, ce qui est repr\u00e9sent\u00e9 par les cons\u00e9quences d\u00e9coulant de l\u2019augmentation de la fr\u00e9quence et de la s\u00e9v\u00e9rit\u00e9 d\u2019\u00e9v\u00e9nements climatiques extr\u00eames (ou risques aigus), ou encore de la d\u00e9t\u00e9rioration o\u00f9 changement graduel dans l\u2019environnement, comme la hausse du niveau de la mer par exemple (aussi, appeler les risques chroniques), la d\u00e9carbonation de l\u2019\u00e9conomie est essentielle. Or, comme nous le d\u00e9crivons dans l\u2019article, le risque de transition d\u00e9coule de cette migration vers une \u00e9conomie sobre en carbone et des changements qui en r\u00e9sultent, notamment en mati\u00e8re de politique gouvernementale, de technologie ou autres pressions socio-\u00e9conomiques comme les pr\u00e9f\u00e9rences et comportements des consommateurs.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Maintenant, c\u2019est les risques qui peuvent se mat\u00e9rialiser de diff\u00e9rentes mani\u00e8res. Je vous donne quelques exemples aussi. On peut avoir de nouvelles sources de croissance \u00e9conomique qui mettrait une pression financi\u00e8re accrue sur certains secteurs dits obsol\u00e8tes, par exemple par une d\u00e9valuation consid\u00e9rable de leurs actifs. On pourrait avoir aussi une augmentation des co\u00fbts de fonctionnement, des r\u00e9sultats d\u2019exigences r\u00e9glementaires accrues en mati\u00e8re de r\u00e9ponse (entre guillemets) face aux changements climatiques ou encore les consommateurs qui pr\u00e9f\u00e9reront les produits et services d\u2019entreprise, incluant les assureurs, \u00e9videmment, qui op\u00e8rent de mani\u00e8re responsable et durable, mettant la table pour des cons\u00e9quences n\u00e9fastes sur la r\u00e9putation de celles qui ne feront pas ce virage.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Et rapidement pour compl\u00e9ter le portrait avec le risque et \u00e0 la responsabilit\u00e9, les impacts dits r\u00e9siduels des changements climatiques, provenant autant d&rsquo;\u00e9v\u00e9nements climatiques comme la transition, peuvent venir \u00e0 la mat\u00e9rialisation du risque de responsabilit\u00e9, entre autres par le biais d&rsquo;actions judiciaires contre les entreprises pour l&rsquo;absence de consid\u00e9ration ou leur inaction devant les changements climatiques et qui causeraient pr\u00e9judice au plaignant.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Je reviens au risque de transition et je termine avec \u00e7a. Parmi les actuaires qui \u00e9coutent, plusieurs pourraient, \u00e9tant donn\u00e9 la nature de leur responsabilit\u00e9 de leur fonction, voir la transition vers une \u00e9conomie faible en carbone comme une source de risques ou de perte potentielle uniquement, mais je trouve important de souligner ici que beaucoup d\u2019opportunit\u00e9s et d\u2019occasions devraient \u00eatre g\u00e9n\u00e9r\u00e9es au fur et \u00e0 mesure que la transition va progresser et pour lesquelles les assureurs et autres compagnies devraient rester \u00e0 l\u2019aff\u00fbt.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En effet, ce que je vous disais progressivement avec la transition qui s\u2019op\u00e8re, il va y avoir des besoins en assurance non combl\u00e9s pour certaines industries et des besoins en capitaux, ce qui pourrait repr\u00e9senter, comme je le disais, de belles occasions dans le march\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Et selon l\u2019article, mesurer le risque de transition climatique n\u2019est pas la m\u00eame chose que mesurer les \u00e9missions de carbone. Alors, comment quantifier l\u2019exposition \u00e0 ce risque?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Matte : <\/strong>C\u2019est exact, Maude. En fait, il y a peu de corr\u00e9lation entre les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre (ou GES) et l\u2019exposition au risque de transition, et il y a des exemples concrets qui illustrent bien le ph\u00e9nom\u00e8ne. D\u2019un c\u00f4t\u00e9, il y a ces secteurs qui sont d\u2019importants \u00e9metteurs de GES et qui repr\u00e9sentent un faible risque de transition. On peut penser, entre autres, \u00e0 l\u2019extraction mini\u00e8re de certains min\u00e9raux comme le lithium par exemple, qui sont n\u00e9cessaires \u00e0 la transition \u00e9nerg\u00e9tique.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De l\u2019autre c\u00f4t\u00e9, on a des secteurs \u00e0 faible \u00e9mission de gaz \u00e0 effet de serre, mais davantage \u00e0 risque. Je peux penser, entre autres, aux compagnies de logiciels sp\u00e9cialis\u00e9s pour l\u2019industrie p\u00e9troli\u00e8re qui pourrait souffrir de la transition si elle n\u2019\u00e9tait pas prise en compte d\u2019un point de vue strat\u00e9gique notamment. Ce type de consid\u00e9ration l\u00e0 va au-del\u00e0 des \u00e9missions et est hyper important pour l\u2019\u00e9valuation du risque li\u00e9 \u00e0 la transition climatique.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans l\u2019article, on d\u00e9crit bri\u00e8vement une approche \u00ab&nbsp;bottom-up&nbsp;\u00bb, pardonnez-moi de l\u2019anglicisme, qu\u2019on pourrait aussi traduire par une approche ascendante qui permet de mesurer l\u2019exposition au risque de transition dans un contexte d\u2019investissement, dans ce cas-ci, qui pourrait \u00eatre appliqu\u00e9 au niveau de l\u2019actif individuel ou au niveau du secteur d\u2019activit\u00e9. Dans un premier temps, on utilise la recherche pour analyser comment la transition et les changements qui en d\u00e9coulent (et que je d\u00e9crivais plut\u00f4t) peuvent affecter certains aspects des march\u00e9s comme l\u2019offre et la demande, les marges de profit ou les besoins en capitaux, en vertu de diff\u00e9rents sc\u00e9narios de transition climatique, que ce soit une transition ordonn\u00e9e o\u00f9 d\u00e9sordonn\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ensuite, on quantifie ces impacts en se servant de variation au niveau des hypoth\u00e8ses utilis\u00e9es par les techniques de mod\u00e9lisation financi\u00e8res que j\u2019appellerais traditionnelles bien connu de plusieurs actuaires comme la m\u00e9thode des flux de tr\u00e9sorerie actualis\u00e9s ou \u00ab&nbsp;discounted cash flows&nbsp;\u00bb en anglais, pour ultimement d\u00e9terminer l\u2019impact sur la valeur de l\u2019actif et du portefeuille de placement.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bon, comme d\u2019autres approches, elle a ses avantages et ses inconv\u00e9nients. C\u2019est une approche qui est exhaustive et granulaire, ou ce qui lui donne le potentiel d\u2019informer ou de servir d\u2019intrants dans l\u2019\u00e9laboration ou la r\u00e9vision de la strat\u00e9gie de placement, donc d\u2019identifier les occasions qui se pr\u00e9sentent \u00e0 l\u2019organisation. Cela dit, elle est tr\u00e8s intensive en mati\u00e8re de ressources requises pour bien comprendre, entre autres, les mod\u00e8les d\u2019affaires, la cha\u00eene de valeur, la dynamique, la perspective de march\u00e9 de plusieurs secteurs dans l\u2019\u00e9conomie, et je pense ici surtout aux assureurs de plus petites tailles qui n\u2019auront pas n\u00e9cessairement de grandes \u00e9quipes pour travailler sur le sujet.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Une bonne alternative qui requiert moins de ressources, mais qui est en contrepartie moins robuste, serait une approche \u00ab&nbsp;top-down&nbsp;\u00bb ou descendante, en vertu de laquelle on peut transposer les sc\u00e9narios de transition climatique en impact par classe d\u2019actifs et ensuite sur le portefeuille et, ultimement, les revenus de placement en utilisant des hypoth\u00e8ses \u00e0 plus haut niveau. Dans tous les cas, je peux affirmer qu\u2019il n\u2019y a pas n\u00e9cessairement (malheureusement) de moyens simples de bien cerner et g\u00e9rer les risques li\u00e9s \u00e0 la transition climatique et pas de solution unique non plus.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>On mentionne \u00e9galement que les assureurs de dommages devraient tenir compte des assur\u00e9s qui \u00e9mettent beaucoup de carbone et qui font partie de leur client\u00e8le. \u00c0 quoi ressemblerait ce processus, et que peuvent faire les assureurs?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Matte : <\/strong>Comme on vient juste d\u2019en discuter, les \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre et le risque de transition sont deux choses distinctes. Par contre, si on revient \u00e0 la premi\u00e8re partie de la discussion, la d\u00e9carbonation de l\u2019\u00e9conomie demeure cruciale pour que la transition puisse s\u2019op\u00e9rer et \u00e9viter, du moins en partie on l\u2019esp\u00e8re, les cons\u00e9quences les plus graves du r\u00e9chauffement climatique\u2026 et les assureurs ont un r\u00f4le \u00e0 jouer dans ce processus. Mais avant de poursuivre sur les processus de d\u00e9carbonation chez les assureurs, je prends un instant pour revenir sur les diff\u00e9rents types d\u2019\u00e9missions, puisque c\u2019\u00e9tait un \u00e9l\u00e9ment important dans l\u2019\u00e9laboration des processus.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">D\u2019abord, on les a appel\u00e9s les \u00ab&nbsp;scopes 1 et 2&nbsp;\u00bb. J\u2019utilise le terme anglais \u00ab&nbsp;scope&nbsp;\u00bb qui semblait \u00eatre largement utilis\u00e9 en fran\u00e7ais aussi. Donc, \u00e9missions des scopes 1 et 2 qui repr\u00e9sentent respectivement les \u00e9missions directes provenant des op\u00e9rations de l\u2019assureur et les \u00e9missions indirectes provenant de la production de l\u2019\u00e9nergie consomm\u00e9e comme l\u2019\u00e9lectricit\u00e9. Mesurer et r\u00e9duire les \u00e9missions des scopes 1 et 2 demandes certes beaucoup de travail, mais \u00e7a demeure la partie facile du p\u00e9riple, malheureusement, et ce n\u2019est pas l\u00e0 que se retrouve la majeure partie des \u00e9missions globales, de mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale pour un assureur.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En effet, les \u00e9missions du scope 3 proviennent, elles, de sources qui ne sont pas d\u00e9tenues ou contr\u00f4l\u00e9es par l\u2019assureur, repr\u00e9sente \u00e0 la fois la partie dominante des \u00e9missions chez l\u2019assureur, encore une fois, de mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, et aussi, tout un casse-t\u00eate. Les principales sources d\u2019\u00e9missions du scope 3 (pour les assureurs IARD) vont g\u00e9n\u00e9ralement avec les \u00e9missions associ\u00e9es \u00e0 l\u2019assurance, donc provenant des activit\u00e9s de souscription, les \u00e9missions dites financ\u00e9es qui proviennent, elles, des activit\u00e9s d\u2019investissement et les \u00e9missions qui proviennent de la cha\u00eene d\u2019approvisionnement qui vont beaucoup \u00eatre associ\u00e9 aux activit\u00e9s d\u2019indemnisation, dans ce cas-ci.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Maintenant, je vais aborder le volet de souscription, mais c\u2019est important de noter que plusieurs des enjeux sont communs aux trois aspects. Il y a des contraintes au niveau de la disponibilit\u00e9 et la qualit\u00e9 des donn\u00e9es, par exemple au niveau sectoriel ou g\u00e9ographique en partie d\u00fb au manque de normalisation, quoi qu\u2019on esp\u00e8re que ce serait en voie de se r\u00e9sorber avec des d\u00e9veloppements r\u00e9cents, comme par exemple, le Conseil des normes internationales d\u2019information sur la durabilit\u00e9, ou en anglais l\u2019International Sustainability Standards Board (ou ISSB) qui devrait \u00e9mettre la version finale des normes en mati\u00e8re de divulgation climatique sous peu dans quelques semaines, et c\u2019est au moment o\u00f9 on se parle, donc quand les gens \u00e9couteront le balado, peut-\u00eatre que la norme sera d\u00e9j\u00e0 disponible.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En ce qui concerne la comptabilisation des \u00e9missions li\u00e9es \u00e0 l\u2019assurance, le partenariat pour la comptabilisation financi\u00e8re du carbone ou en anglais Partnership for Carbon Accounting Financials (ou PCAF) propose un cadre qui devrait \u00eatre fort utile aux assureurs IARD pour dresser un portrait global des \u00e9missions dans leur portefeuille d\u2019assurance. Une fois ce portrait global dress\u00e9, les assureurs peuvent ensuite \u00e9tablir des cibles de r\u00e9duction d\u2019\u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, une strat\u00e9gie qui leur permettra d\u2019atteindre ces objectifs envers lesquels ils se seront engag\u00e9s. \u00c0 partir de l\u00e0, il devient tout \u00e0 fait logique de commencer l\u2019exercice avec les \u00e9metteurs les plus significatifs pr\u00e9sents dans le portefeuille d\u2019assur\u00e9, particuli\u00e8rement dans le code de l\u2019assurance commerciale.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans cette optique, ne gardant en t\u00eate que le net 0 et si on veut le but ultime, il y a le Net-Zero Insurance Alliance. Je n\u2019ai pas de version francophone la de cette de cet acronyme (le NZIA) qui a r\u00e9cemment publi\u00e9 son Target Setting Protocol, qui est aussi seulement en version anglaise \u00e0 ma connaissance, et qui fait office de r\u00e9f\u00e9rence pour les assureurs en mati\u00e8re de d\u00e9termination, de cibles, de r\u00e9duction d\u2019\u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre. Ce n\u2019est pas parfait, le document a beaucoup \u00e9t\u00e9 critiqu\u00e9 pour diff\u00e9rentes raisons, mais en ce qui me concerne, \u00e7a demeure un pas dans la bonne direction. Et pour ajouter une couche de complexit\u00e9, un autre d\u00e9fi auquel font ou feront face les assureurs sera d\u2019assurer une coh\u00e9rence entre l\u2019atteinte des objectifs li\u00e9s au climat et les objectifs strat\u00e9giques et d\u2019affaires au sens large, car les deux ne sont pas n\u00e9cessairement 100 % compatibles \u00e0 tout moment.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Donc, si on r\u00e9capitule, les assureurs devront mettre en place de nouveaux processus pour assurer l\u2019int\u00e9gration des diff\u00e9rentes initiatives aux \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre aux affaires courantes. \u00c0 partir des op\u00e9rations via des processus existants, qu\u2019il soit question de souscription, d\u2019indemnisation ou d\u2019investissement et qui devrait inclure la collecte de donn\u00e9es, l\u2019engagement aupr\u00e8s des assur\u00e9s et assur\u00e9es, et autres parties prenantes externes, entre autres, en remontant jusqu\u2019au niveau de la direction et du Conseil d\u2019administration pour assurer que ces nouvelles initiatives soient refl\u00e9t\u00e9es au niveau de la gouvernance, la strat\u00e9gie, la production de renseignements et la divulgation.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Eh bien, c\u2019\u00e9tait tr\u00e8s int\u00e9ressant. Un grand merci, Fr\u00e9d\u00e9ric, de t\u2019\u00eatre joint au balado pour discuter de cet article.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Matte : <\/strong>Ce fut un plaisir, merci.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Les r\u00e9serves actuarielles doivent tenir compte d\u2019un certain nombre de risques, dont l\u2019inflation. L\u2019article, intitul\u00e9 <em>Comptabilisation du risque d\u2019inflation dans les r\u00e9serves des assurances IARD<\/em>, traite des approches \u00e0 cet \u00e9gard. Pour en discuter davantage, je suis en compagnie de l\u2019un des co-auteurs de cet article, Marc-Andr\u00e9 Busque, FICA.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Merci beaucoup d\u2019\u00eatre parmi nous, Marc-Andr\u00e9, et bienvenue au balado!<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Busque : <\/strong>Merci beaucoup de l\u2019opportunit\u00e9, c\u2019est un plaisir de pouvoir participer \u00e0 ce balado.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Discutons maintenant de l\u2019inflation, puisqu\u2019encore une fois c\u2019est une grande pr\u00e9occupation, tant pour les actuaires que pour les consommateurs. Que peut-on dire au sujet du contexte inflationniste actuel?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Busque : <\/strong>Bien pour commencer, je crois que pour parler du contexte inflationniste actuel, c\u2019est important d\u2019avoir un regard sur le pass\u00e9. Selon statistique Canada, parmi les p\u00e9riodes historiques d\u2019inflation les plus \u00e9lev\u00e9es au Canada, il y a eu deux p\u00e9riodes particuli\u00e8rement notables. Pour commencer, on ne peut pas passer \u00e0 c\u00f4t\u00e9 du sommet historique de 21,6 % de juin 1920. Ensuite, il y a aussi eu les dix ann\u00e9es d\u2019inflation \u00e9lev\u00e9es soutenues entre 1973 et 1982 qui \u00e9taient en moyenne de 9,6 %.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Maintenant, si on revient sur la situation actuelle, toujours selon Statistique Canada, en 2022, les Canadiennes et Canadiens ont connu une inflation \u00e0 un taux annualis\u00e9 de 6,8 %. C\u2019est s\u00fbr que si on compare avec les niveaux historiques mentionn\u00e9s plut\u00f4t, c\u2019est beaucoup plus bas, par contre, c\u2019est tout un contraste avec la derni\u00e8re d\u00e9cennie o\u00f9 les niveaux d\u2019inflation \u00e9taient stables et faibles en oc\u00e9an autour de 1,7 % par ann\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Maintenant, lorsqu\u2019on regarde la situation plus r\u00e9cente de 2023, on peut voir que l\u2019inflation a commenc\u00e9 \u00e0 diminuer. Cependant, celle-ci demeure tout de m\u00eame \u00e0 un niveau plus \u00e9lev\u00e9 que ceux auxquels les actuaires sont habitu\u00e9s depuis le d\u00e9but des ann\u00e9es 90, et c\u2019est ce qui entrait beaucoup d\u2019incertitude quant aux hypoth\u00e8ses actuarielles \u00e0 utiliser pour estimer les r\u00e9serves.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Derni\u00e8rement, dans le contexte inflationniste actuel, l\u2019importance pour un acteur et compagnie d\u2019avoir des r\u00e9serves saines et ad\u00e9quates devient encore plus cruciale, puisque le fait d&rsquo;avoir des r\u00e9serves inad\u00e9quates pourrait entra\u00eener une couverture et une tarification inad\u00e9quate pour les consommateurs qui pourraient ultimement payer le prix pour ses insuffisances.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Pour ceux et celles d\u2019entre nous qui ne connaissent pas aussi bien le domaine de pratique, peut-on expliquer l\u2019incidence de l\u2019inflation sur les activit\u00e9s en assurances IARD?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Busque : <\/strong>Oui, bien s\u00fbr. En fait, l\u2019inflation a eu une incidence sur plusieurs syst\u00e8mes en assurances IARD. Pour en nommer quelques-uns, \u00e7a a un impact sur la tarification des primes d\u2019assurance, sur le revenu d\u2019investissement, sur les co\u00fbts de r\u00e9assurance et sur les co\u00fbts de r\u00e9clamation qui, eux, affectent directement les sinistres pay\u00e9s aux assur\u00e9s ainsi que les frais de r\u00e8glement des sinistres allou\u00e9s et non allou\u00e9s, mieux connus des actuaires sur le nom de \u00ab&nbsp;ALAE&nbsp;\u00bb.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Parmi les choses qui affectent directement le travail des actuaires en r\u00e9serves IARD, il y a eu notamment l\u2019augmentation significative du co\u00fbt des pi\u00e8ces et du remplacement des voitures, l\u2019augmentation du co\u00fbt de la main-d&rsquo;\u0153uvre ainsi que l\u2019augmentation des frais m\u00e9dicaux et de r\u00e9adaptation. \u00c9tant donn\u00e9 que les actuaires de r\u00e9serve IARD sont charg\u00e9s d&rsquo;estimer les montants de r\u00e9serve pour payer les r\u00e9clamations dans le futur avec tous les syst\u00e8mes que je viens de mentionner, c\u2019est certain que leur travail se trouve grandement affect\u00e9 par ces changements.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">D\u2019ailleurs, lorsqu\u2019on regarde dans l\u2019industrie, on peut voir que plusieurs actuaires utilisent encore les m\u00e9thodes traditionnelles de r\u00e9serves et celles-ci ne sont pas id\u00e9ales dans un environnement d\u2019inflation instable, puisque les r\u00e9serves sont projet\u00e9es en prenant comme hypoth\u00e8se que l\u2019inflation historique continuera de s\u2019appliquer dans l\u2019avenir. Lorsqu\u2019on regarde le contexte actuel, on se rend bien compte que ce n\u2019est vraiment pas le cas puisque les r\u00e9clamations se r\u00e9gleront fort probablement \u00e0 un co\u00fbt plus \u00e9lev\u00e9 que dans le pass\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">On peut aussi observer dans l\u2019industrie que plusieurs compagnies ont commenc\u00e9 \u00e0 employer diverses tactiques pour pallier l\u2019inflation. Entre autres, certaines compagnies ont commenc\u00e9 \u00e0 optimiser leur processus interne de r\u00e9clamation \u00e0 optimiser leur syst\u00e8me d\u2019outils, en plus d&rsquo;\u00e9laborer de nouvelles strat\u00e9gies de diversification, de risques et de tarification, en apportant de la sophistication \u00e0 leur mod\u00e8le courant. Il n\u2019en demeure pas moins que l\u2019estimation des r\u00e9serves demeure tr\u00e8s importante afin de demeurer comp\u00e9titive dans un march\u00e9 qui est tr\u00e8s agressif.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le dernier commentaire que je juge important par rapport \u00e0 ceci c\u2019est qu\u2019il ne faut pas non plus g\u00e9n\u00e9raliser, c\u2019est qu\u2019il faut savoir que l\u2019impact de l\u2019inflation variera d\u2019hier dans un autre d\u00e9partement des lignes d\u2019affaires souscrites, la concentration g\u00e9ographique dans lequel l\u2019assureur souscrit les polices des strat\u00e9gies utilis\u00e9es \u00e0 l\u2019interne, ainsi que plusieurs autres items sp\u00e9cifiques \u00e0 chaque compagnie.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Et pour terminer, quelle approche g\u00e9n\u00e9rale as-tu adopt\u00e9e pour mod\u00e9liser l\u2019inflation aux fins de cet article?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Busque : <\/strong>La base de notre article est centr\u00e9e sur l\u2019environnement actuel, c\u2019est-\u00e0-dire sur le niveau accru, l\u2019incertitude autour de l\u2019ampleur et de la dur\u00e9e d&rsquo;un niveau d\u2019inflation soutenu, ainsi que sur la notion que le pass\u00e9 n\u2019est pas n\u00e9cessairement un bon indicatif pour l\u2019avenir. Comme mentionn\u00e9 plus t\u00f4t, certaines des m\u00e9thodes traditionnelles de r\u00e9serves IARD se fient sur l\u2019hypoth\u00e8se que les comportements d\u2019inflation historique se poursuivront dans l\u2019avenir. Par contre, on sent que cette hypoth\u00e8se n\u2019est pas toujours fiable et ad\u00e9quate si on croit que ce qui pouvait \u00eatre observ\u00e9 dans le pass\u00e9 n\u2019est plus ce qui se passe pr\u00e9sentement ou ce qui devrait se passer dans le futur.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Donc pour pallier ce probl\u00e8me-l\u00e0, c\u2019est ce que nous proposons dans l\u2019article. C\u2019est une approche qui consiste \u00e0 apporter des ajustements aux donn\u00e9es historiques pour permettre \u00e0 celles-ci d\u2019\u00eatre plus appropri\u00e9es pour l\u2019estimation des pertes ultimes futures. Dans notre article, nous recommandons un ajustement en fonction de l\u2019impact de l\u2019inflation dans des circonstances o\u00f9 il y a une forte inflation ces derni\u00e8res ann\u00e9es et une inflation, ou une forte inflation est attendue dans un avenir imm\u00e9diat.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u00c9galement chaque fois que l\u2019on s&rsquo;attend \u00e0 ce que les niveaux d\u2019inflation historiques futurs diff\u00e8rent, justement, devrait \u00eatre envisag\u00e9e. Donc sans entrer trop dans les d\u00e9tails, c\u2019est essentiellement ce dont notre article traite.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Un grand merci, Marc-Andr\u00e9, de t\u2019\u00eatre joint au balado pour en discuter.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Busque :&nbsp;<\/strong>Merci beaucoup, Maude. Ce fut un plaisir.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Ayotte : <\/strong>Et rendez-vous prochainement pour le deuxi\u00e8me \u00e9pisode de cette s\u00e9rie de deux \u00e9pisodes alors qu\u2019on accueille un autre invit\u00e9. Si vous avez des id\u00e9es pour un futur \u00e9pisode ou souhaitez participer \u00e0 la r\u00e9daction du contenu pour notre blogue, je vous invite \u00e0 communiquer avec nous. Nos coordonn\u00e9es se trouvent dans la description de l\u2019\u00e9mission.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Je m\u2019appelle Maude Ayotte, et je vous remercie d\u2019avoir \u00e9cout\u00e9 Voir au-del\u00e0 du risque. \u00c0 la prochaine!<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Cette transcription a \u00e9t\u00e9 r\u00e9vis\u00e9e par souci de clart\u00e9.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Le plus r\u00e9cent recueil de l\u2019ICA sur la gestion du risque d\u2019entreprise est maintenant disponible.<\/p>\n","protected":false},"author":45571,"featured_media":839906,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"ep_exclude_from_search":false,"wicket_organization":""},"news-category":[448],"news-topic":[295],"class_list":["post-839905","news","type-news","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","news-category-balados","news-topic-gestion-du-risque-dentreprise"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news\/839905","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/news"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/45571"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/839906"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=839905"}],"wp:term":[{"taxonomy":"news-category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news-category?post=839905"},{"taxonomy":"news-topic","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news-topic?post=839905"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}