{"id":354011,"date":"2021-09-01T13:50:00","date_gmt":"2021-09-01T17:50:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/news\/les-rcd-a-letape-du-decaissement-une-occasion-a-saisir\/"},"modified":"2024-10-02T09:10:12","modified_gmt":"2024-10-02T13:10:12","slug":"les-rcd-a-letape-du-decaissement-une-occasion-a-saisir","status":"publish","type":"news","link":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/news\/les-rcd-a-letape-du-decaissement-une-occasion-a-saisir\/","title":{"rendered":"Les RCD \u00e0 l\u2019\u00e9tape du d\u00e9caissement : une occasion \u00e0 saisir"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em><strong>P<\/strong><\/em><strong><em>ar Marie-Jos\u00e9e&nbsp;Vandal, AICA<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Jusqu\u2019\u00e0 tout r\u00e9cemment, en mati\u00e8re de r\u00e9gime \u00e0 cotisations d\u00e9termin\u00e9es (RCD), on a surtout mis l\u2019accent sur la phase d\u2019accumulation. Pourtant, cette phase ne repr\u00e9sente qu\u2019environ la moiti\u00e9 de la p\u00e9riode durant laquelle les membres investissent leur argent. Une fois arriv\u00e9s \u00e0 la retraite, au moment m\u00eame o\u00f9 le montant de leurs actifs accumul\u00e9s atteint son apog\u00e9e, les membres sont laiss\u00e9(e)s \u00e0 eux-m\u00eames. Comme on dit, elles et ils \u00ab tombent \u00e0 la retraite \u00bb\u2026 et parfois assez durement.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De plus en plus de membres arrivent \u00e0 la phase de d\u00e9caissement et une proportion importante de leurs actifs pour la retraite se trouve dans un RCD ou un r\u00e9gime d\u2019\u00e9pargne tel que le REER. Y a-t-il moyen qu\u2019elles et ils puissent continuer \u00e0 b\u00e9n\u00e9ficier des avantages que procure la mise en commun des actifs pour cette seconde phase de leur vie financi\u00e8re? Certains promoteurs de RCD se penchent actuellement sur la question et envisagent l\u2019adoption de solutions ad\u00e9quates. Ces mesures peuvent bonifier leurs r\u00e9gimes, souvent sans co\u00fbt additionnel, et leur fournissent un nouvel outil de gestion de la main-d\u2019\u0153uvre. Le contexte actuel de changements l\u00e9gislatifs favorise d\u2019ailleurs cette r\u00e9flexion.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Des changements l\u00e9gislatifs et des prestations variables<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Depuis les derni\u00e8res ann\u00e9es, la l\u00e9gislation \u00e0 l\u2019\u00e9chelle f\u00e9d\u00e9rale et dans la majorit\u00e9 des provinces permet d\u00e9sormais le versement d\u2019un revenu de retraite \u00e0 m\u00eame le RCD. Au Qu\u00e9bec, c\u2019est permis depuis janvier 2018. L\u2019Ontario a entam\u00e9 le pas en 2020. Cette option est donc maintenant possible dans toutes les juridictions, \u00e0 l\u2019exception du Nouveau-Brunswick et de Terre-Neuve et Labrador. Les promoteurs de r\u00e9gimes ont donc le devoir de consid\u00e9rer les nouvelles options de d\u00e9caissement.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">De plus, deux nouveaux types de rentes sont maintenant permis en vertu des r\u00e8gles fiscales concernant les r\u00e9gimes enregistr\u00e9s. Le premier type permettra le versement d\u2019une rente viag\u00e8re \u00e0 paiements variables (RVPV). Le second type fera en sorte qu\u2019une rente viag\u00e8re diff\u00e9r\u00e9e \u00e0 un \u00e2ge avanc\u00e9 (RVDA), c\u2019est-\u00e0-dire qui d\u00e9butera au plus tard \u00e0 la fin de l\u2019ann\u00e9e de l\u2019atteinte de l\u2019\u00e2ge 85 ans, soit \u00e9galement reconnue comme un placement admissible au titre d\u2019un REER, d\u2019un fonds enregistr\u00e9 de revenu de retraite (FERR) ou d\u2019un RCD.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ainsi, en plus des v\u00e9hicules habituels utilis\u00e9s pour le d\u00e9caissement, comme le FERR et le fonds de revenu viager, l\u2019arriv\u00e9e des RVPV et les RVDA permettent dor\u00e9navant aux membres de mieux se pr\u00e9munir contre le risque de long\u00e9vit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Les solutions<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les fournisseurs doivent proposer des solutions sur mesure pour r\u00e9pondre aux besoins des promoteurs de r\u00e9gimes et de leurs membres. La culture de l\u2019employeur joue un r\u00f4le important ici, car la crainte d\u2019alourdir les obligations fiduciaires agit parfois comme un frein chez l\u2019employeur. Voici un aper\u00e7u des solutions possibles, en ordre croissant de complexit\u00e9 li\u00e9e au risque fiduciaire :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>L\u2019offre de base du fournisseur de services : <\/strong>Il s\u2019agit de l\u2019option tout indiqu\u00e9e chez l\u2019employeur qui avait choisi un RCD pour limiter son implication et ses risques. La ou le membre a deux choix lorsqu\u2019elle ou il met fin au RCD : transf\u00e9rer ses actifs aupr\u00e8s de l\u2019institution financi\u00e8re de son choix ou, par d\u00e9faut, faire la transition vers le programme du fournisseur de services (qui lui offrira un taux pr\u00e9f\u00e9rentiel).<br><br>Dans le premier cas, l\u2019institution financi\u00e8re lui offre une tarification individuelle qui peut repr\u00e9senter plus du double ou du triple du tarif charg\u00e9 durant la phase d\u2019accumulation. Dans le second cas (l\u2019option par d\u00e9faut), bien que les sommes soient mises en commun dans le programme du fournisseur, la ou le membre ne b\u00e9n\u00e9ficie probablement pas d\u2019une tarification aussi avantageuse que celle offerte par le r\u00e9gime de l\u2019employeur durant la phase d\u2019accumulation, mais toutefois souvent plus avantageuse que sur base individuelle. On sait pourtant qu\u2019une r\u00e9duction d\u2019un seul pourcentage de frais durant la p\u00e9riode de d\u00e9caissement (par exemple de 2,5 % \u00e0 1,5 %) peut augmenter la dur\u00e9e des revenus de plus de quatre ans et ainsi r\u00e9duire le risque de survivre \u00e0 ses \u00e9pargnes.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>La cr\u00e9ation d\u2019une solution personnalis\u00e9e :<\/strong> Pour cette deuxi\u00e8me solution, le processus est similaire \u00e0 la phase d\u2019accumulation, mais on ajoute des v\u00e9hicules de retraite et des choix de fonds adapt\u00e9s pour les membres pendant l\u2019\u00e9tape du d\u00e9caissement. Des frais avantageux sont aussi n\u00e9goci\u00e9s pour ces membres. Lorsqu\u2019une bonne gouvernance est d\u00e9j\u00e0 en place, l\u2019exp\u00e9rience d\u00e9montre qu\u2019il est relativement simple pour le promoteur d\u2019offrir cette solution de d\u00e9caissement abordable et conviviale.<br><br>Pour l\u2019employeur, il s\u2019agit d\u2019une fa\u00e7on de bonifier son r\u00e9gime sans co\u00fbt additionnel. Certaines obligations fiduciaires additionnelles sont requises, mais elles ne sont pas exhaustives lorsqu\u2019une structure de suivi ad\u00e9quate est en place pour la phase d\u2019accumulation. Pour la ou le membre qui arrive \u00e0 la retraite, la transition est plus harmonieuse et elle ou il continue de b\u00e9n\u00e9ficier de frais avantageux. En fait, l\u2019ensemble des membres en profiteront \u00e9galement puisque l\u2019assureur tarifie selon le total des actifs et au moment de la retraite, les comptes sont g\u00e9n\u00e9ralement les plus \u00e9lev\u00e9s. L\u2019adoption d\u2019une solution de d\u00e9caissement a donc des retomb\u00e9es positives sur l\u2019ensemble des parties prenantes.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Les prestations variables :<\/strong> Pour cette troisi\u00e8me solution, on offre des prestations variables \u00e0 m\u00eame le RCD. La ou le membre demeure dans le r\u00e9gime puisque le promoteur a la possibilit\u00e9 de verser le revenu de retraite directement \u00e0 m\u00eame le RCD. Il y a ainsi une continuit\u00e9 au niveau des services, notamment en ce qui a trait aux outils offerts aux membres. Pour la s\u00e9lection de fonds, comme pour la solution personnalis\u00e9e d\u00e9crite plus haut, les membres peuvent \u00e9galement b\u00e9n\u00e9ficier de l\u2019expertise de l\u2019employeur et les frais sont les m\u00eames que durant la phase d\u2019accumulation. Du c\u00f4t\u00e9 du promoteur, la responsabilit\u00e9 fiduciaire est l\u00e9g\u00e8rement accrue \u00e0 l\u2019\u00e9gard de certaines t\u00e2ches administratives et, tout comme pour la solution personnalis\u00e9e d\u00e9crite pr\u00e9c\u00e9demment, du suivi pendant la p\u00e9riode de d\u00e9caissement.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Le mieux-\u00eatre financier<\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Certaines des solutions pr\u00e9sent\u00e9es plus haut peuvent avoir un impact direct sur le mieux-\u00eatre financier des employ\u00e9(e)s. Or, c\u2019est bien connu, il existe un lien \u00e9troit entre le mieux-\u00eatre financier d\u2019une personne et son \u00e9tat de sant\u00e9, ainsi que de sa productivit\u00e9 au travail.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Selon un sondage de Willis Towers Watson intitul\u00e9 <a href=\"https:\/\/www.willistowerswatson.com\/en-CA\/Insights\/2020\/02\/global-benefits-attitudes-survey-report\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Sondage mondial sur les attitudes \u00e0 l\u2019\u00e9gard des avantages sociaux<\/a>, 39 % des employ\u00e9(e)s vivent d\u2019un ch\u00e8que de paie \u00e0 l\u2019autre et, parmi ce groupe, 49 % ont tr\u00e8s peu de connaissances financi\u00e8res. Chez l\u2019ensemble des r\u00e9pondants, 37 % affirment ne pas avoir d\u2019\u00e9pargne en cas d\u2019urgence et 31 % disent \u00e9prouver des difficult\u00e9s financi\u00e8res ayant un impact sur leur vie.<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-large is-resized\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/app\/uploads\/2024\/10\/GBAS-2019-2020-FWB-Canada_MJ-Vandal-CIA-slides-FR_Page_1-1-1024x768.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-968\" style=\"width:768px;height:576px\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Cr\u00e9dit photo : Willis Towers Watson<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Il y a aussi un taux de pr\u00e9sent\u00e9isme et d\u2019absence au travail plus \u00e9lev\u00e9 chez les employ\u00e9(e)s qui \u00e9prouvent de l\u2019anxi\u00e9t\u00e9 vis-\u00e0-vis de leur s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re. Chez les personnes ayant une situation financi\u00e8re r\u00e9siliente, c\u2019est-\u00e0-dire ayant une \u00e9pargne suffisante pour r\u00e9pondre \u00e0 leurs obligations financi\u00e8res durant six mois, on parle d\u2019un \u00e9cart de 4 jours d\u2019absence de moins par ann\u00e9e comparativement aux personnes ayant une situation financi\u00e8re peu r\u00e9siliente. Ces derni\u00e8res sont \u00e9galement deux fois plus susceptibles d\u2019avoir v\u00e9cu du stress, de l\u2019anxi\u00e9t\u00e9 ou une d\u00e9pression au cours des deux derni\u00e8res ann\u00e9es.<\/p>\n\n\n<div class=\"wp-block-image\">\n<figure class=\"aligncenter size-large is-resized\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/app\/uploads\/2024\/10\/GBAS-2019-2020-FWB-Canada_MJ-Vandal-CIA-slides-FR_Page_2-1-1024x768.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-969\" style=\"width:768px;height:576px\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\"> Cr\u00e9dit photo : Willis Towers Watson <\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Bien que ces chiffres soient inqui\u00e9tants, ils indiquent qu\u2019une plus grande s\u00e9curit\u00e9 financi\u00e8re chez les membres peut se traduire par une am\u00e9lioration du rendement au travail. Certaines solutions de d\u00e9caissement peuvent aider \u00e0 r\u00e9pondre \u00e0 des enjeux de gestion de la main-d\u2019\u0153uvre incluant le pr\u00e9sent\u00e9isme et l\u2019absent\u00e9isme. De plus, dans un contexte de p\u00e9nurie de la main-d\u2019\u0153uvre, les organisations qui offrent des solutions int\u00e9ressantes auront fort probablement un impact sur la r\u00e9tention des employ\u00e9(e)s. Vue sous cet angle, l\u2019\u00e9tape du d\u00e9caissement repr\u00e9sente certainement une occasion \u00e0 saisir.<\/p>\n\n\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em><strong>Des lecteurs et lectrices ont partag\u00e9 les commentaires suivants :<\/strong><\/em><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Bruno Valdevit<\/strong>: Article int\u00e9ressant nous permettant de voir les nouveaux d\u00e9veloppements dans le domaine des r\u00e9gimes \u00e0 cotisations d\u00e9termin\u00e9es.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>De plus en plus de membres arrivent \u00e0 la phase de d\u00e9caissement et une proportion importante de leurs actifs pour la retraite se trouve dans un RCD ou un r\u00e9gime d\u2019\u00e9pargne tel que le REER. Y a-t-il moyen qu\u2019ils puissent continuer \u00e0 b\u00e9n\u00e9ficier des avantages que procure la mise en commun des actifs pour cette seconde phase de leur vie financi\u00e8re? 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