{"id":353897,"date":"2020-06-08T16:00:00","date_gmt":"2020-06-08T20:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/news\/considerations-relatives-a-la-decheance-dans-le-contexte-de-la-covid-19\/"},"modified":"2024-10-18T14:11:36","modified_gmt":"2024-10-18T18:11:36","slug":"considerations-relatives-a-la-decheance-dans-le-contexte-de-la-covid-19","status":"publish","type":"news","link":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/news\/considerations-relatives-a-la-decheance-dans-le-contexte-de-la-covid-19\/","title":{"rendered":"Consid\u00e9rations relatives \u00e0 la d\u00e9ch\u00e9ance dans le contexte de la COVID-19"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L\u2019exp\u00e9rience li\u00e9e \u00e0 l\u2019impact de la COVID-19 sur la d\u00e9ch\u00e9ance des contrats d\u2019assurance de personnes commence \u00e0 peine \u00e0 \u00e9merger et les assureurs en assurance-vie surveillent cette exp\u00e9rience de pr\u00e8s. De fa\u00e7on g\u00e9n\u00e9rale, on s\u2019attend \u00e0 ce que les comportements \u00e0 court terme des d\u00e9tenteurs de polices se compensent&nbsp;: (i) augmentation des d\u00e9ch\u00e9ances ou des avances sur polices en raison du ch\u00f4mage accru et (ii) diminution des d\u00e9ch\u00e9ances, car les d\u00e9tenteurs de polices sont conscients de la valeur de d\u00e9tenir une couverture d\u2019assurance-vie.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Selon les premiers rapports disponibles, on observe peu de changements relativement aux taux de d\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 ce jour. Cependant, ces rapports ne couvrent que les deux premiers mois de la pand\u00e9mie et peuvent donc \u00eatre influenc\u00e9s par ces facteurs sous-jacents&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Les d\u00e9tenteurs de polices se pr\u00e9valent davantage des p\u00e9riodes de gr\u00e2ce d\u00e9j\u00e0 offertes par les assureurs;<\/li>\n\n\n\n<li>Des assureurs offrent une combinaison de p\u00e9riodes de gr\u00e2ce prolong\u00e9es et d\u2019\u00e9ch\u00e9ances de paiement de primes report\u00e9es.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les actuaires pourraient porter attention \u00e0 l\u2019utilisation des programmes de prolongation des p\u00e9riodes de gr\u00e2ce ainsi qu\u2019aux changements potentiels relatifs au comportement des d\u00e9tenteurs de polices. Par exemple, les taux de d\u00e9ch\u00e9ance pourraient diminuer pendant la p\u00e9riode de gr\u00e2ce prolong\u00e9e, puis augmenter de fa\u00e7on importante par la suite. Le r\u00e9sultat net pourrait \u00eatre tout simplement de repousser les d\u00e9ch\u00e9ances de polices attendues \u00e0 des dur\u00e9es ult\u00e9rieures.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Alors que les assureurs \u00e9valuent le caract\u00e8re appropri\u00e9 du passif des polices pendant la pand\u00e9mie de la COVID-19, voici un r\u00e9sum\u00e9 des conseils cl\u00e9s \u00e0 cet \u00e9gard&nbsp;:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Dans la section 2.1 du document\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/206147f\/\"><em>Recours au jugement de l\u2019actuaire pour l\u2019\u00e9tablissement des hypoth\u00e8ses et des marges pour \u00e9carts d\u00e9favorables<\/em><\/a>, on peut lire que les nouvelles tendances au titre de l\u2019exp\u00e9rience se refl\u00e9teraient dans les hypoth\u00e8ses fond\u00e9es sur la meilleure estimation, contrairement aux fluctuations al\u00e9atoires de l\u2019exp\u00e9rience r\u00e9cente. Cette note \u00e9ducative stipule \u00e9galement que\u00a0l\u2019actuaire \u00ab envisagerait souvent de ne pas modifier les hypoth\u00e8ses &lt;fond\u00e9es sur la meilleure estimation> jusqu\u2019\u00e0 ce que des tendances pr\u00e9cises se manifestent\u00a0\u00bb.<\/li>\n\n\n\n<li>Les sous-sections 2250 et 2260 des normes de pratique recommandent aux actuaires d\u2019utiliser des marges pour \u00e9carts d\u00e9favorables plus importantes dans le cas d\u2019une \u00ab&nbsp;incertitude inhabituellement \u00e9lev\u00e9e&nbsp;\u00bb.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dans le cadre de l\u2019analyse des hypoth\u00e8ses de d\u00e9ch\u00e9ance, les actuaires pourraient \u00e9tablir une distinction entre les changements en mati\u00e8re de d\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 court terme et les changements \u00e0 long terme ou permanents&nbsp;:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>L\u2019effet imm\u00e9diat de la COVID-19 sur la d\u00e9ch\u00e9ance ne tombe pas naturellement dans la cat\u00e9gorie des \u00ab&nbsp;fluctuations al\u00e9atoires&nbsp;\u00bb ni dans celle des \u00ab&nbsp;nouvelles tendances&nbsp;\u00bb. Ainsi, la question relative \u00e0 la prise en consid\u00e9ration des changements \u00e0 court terme dans les hypoth\u00e8ses fond\u00e9es sur la meilleure estimation demeure en suspens. Si les changements aux hypoth\u00e8ses sont pris en consid\u00e9ration, une autre question reste ouverte en ce qui concerne le moment propice pour appliquer de tels changements, \u00e9tant donn\u00e9 que l\u2019effet de la pand\u00e9mie ne pourrait s\u2019\u00e9tendre que sur les deux prochaines ann\u00e9es.<\/li>\n\n\n\n<li>Il est trop t\u00f4t pour d\u00e9terminer si la COVID-19 viendra modifier de fa\u00e7on permanente les comportements \u00e0 long terme en mati\u00e8re de d\u00e9ch\u00e9ance. Dans ce contexte, il pourrait \u00eatre appropri\u00e9 de conserver les hypoth\u00e8ses fond\u00e9es sur la meilleure estimation \u00e0 long terme actuelles.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Nonobstant ce qui pr\u00e9c\u00e8de, les actuaires pourraient envisager d\u2019ajuster les marges pour \u00e9carts d\u00e9favorables (sur une base permanente ou temporaire) ou de calculer un passif temporaire qui serait rel\u00e2ch\u00e9 une fois la situation revenue \u00e0 la normale.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Voici quelques consid\u00e9rations g\u00e9n\u00e9rales sur les hypoth\u00e8ses relatives \u00e0 la d\u00e9ch\u00e9ance utilis\u00e9es dans l\u2019\u00e9valuation&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Il est possible que le taux de ch\u00f4mage augmente \u00e0 court et \u00e0 moyen termes en raison de la COVID-19. La derni\u00e8re p\u00e9riode marqu\u00e9e par une augmentation comparable du taux de ch\u00f4mage remonte \u00e0 la crise financi\u00e8re de 2008. Les soci\u00e9t\u00e9s pourraient envisager d\u2019\u00e9valuer leur exp\u00e9rience de d\u00e9ch\u00e9ance pour cette p\u00e9riode comparativement \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience des p\u00e9riodes pr\u00e9c\u00e9dentes et subs\u00e9quentes. Toutefois, \u00e9tant donn\u00e9 la nature pand\u00e9mique de la COVID-19, les assur\u00e9s pourraient souhaiter conserver leur couverture d\u2019assurance, car une telle couverture comporte plus d\u2019avantages potentiels imm\u00e9diats aujourd\u2019hui qu\u2019en 2008. Ce ph\u00e9nom\u00e8ne pourrait att\u00e9nuer les taux de d\u00e9ch\u00e9ance. De plus, les impacts des conditions \u00e9conomiques et de l\u2019augmentation du taux de ch\u00f4mage pourraient varier selon la taille des polices et les types de produits.<\/li>\n\n\n\n<li>Les effets de la COVID-19 sur la d\u00e9ch\u00e9ance pourraient aussi varier en fonction de l\u2019\u00e2ge. En effet, les assur\u00e9s plus \u00e2g\u00e9s ont un risque de mortalit\u00e9 plus \u00e9lev\u00e9 et pourraient d\u00e9cider de conserver leur couverture d\u2019assurance, tandis que les assur\u00e9s plus jeunes pourraient choisir de renoncer \u00e0 leur protection pour all\u00e9ger leurs obligations financi\u00e8res puisque la COVID-19 touche moins cette tranche d\u2019\u00e2ge. Par cons\u00e9quent, les impacts \u00e9conomiques de la pand\u00e9mie pourraient ainsi varier en fonction de l\u2019\u00e2ge.<\/li>\n\n\n\n<li>Dans le cas des contrats temporaires renouvelables et d\u2019autres produits d\u2019assurance-vie, il y a une possibilit\u00e9 accrue d\u2019antis\u00e9lection contre les assureurs en raison du nombre sup\u00e9rieur d\u2019assur\u00e9s en mauvaise sant\u00e9 qui pourraient conserver leur couverture d\u2019assurance.<\/li>\n\n\n\n<li>Dans le cas des contrats d\u2019assurance-vie universelle, les soldes des fonds fluctuent avec le rendement des march\u00e9s ainsi qu\u2019avec les d\u00e9p\u00f4ts et les retraits des d\u00e9tenteurs de polices. Si certains effets sont d\u00e9j\u00e0 connus (p.\u00a0ex., les faibles rendements des march\u00e9s), d\u2019autres pourraient se manifester ult\u00e9rieurement (p.\u00a0ex., la conjoncture \u00e9conomique pourrait avoir des r\u00e9percussions sur les primes vers\u00e9es projet\u00e9es ou les retraits pr\u00e9vus). Les comportements relatifs aux polices pourraient alors \u00eatre les suivants\u00a0:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Des taux \u00e9lev\u00e9s de d\u00e9ch\u00e9ance pourraient \u00eatre constat\u00e9s ult\u00e9rieurement par l\u2019interm\u00e9diaire du m\u00e9canisme d\u2019\u00e9puisement des fonds. Les cons\u00e9quences de l\u2019\u00e9puisement des fonds d\u00e9pendent de la proportion des d\u00e9tenteurs de polices qui s\u2019attendent \u00e0 ce que la valeur des fonds serve \u00e0 financer les charges attribuables aux co\u00fbts d\u2019assurance futurs.<\/li>\n\n\n\n<li>Transferts des fonds dans des v\u00e9hicules d\u2019investissement \u00ab&nbsp;plus prudents&nbsp;\u00bb, notamment ceux qui offrent des garanties minimales de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Les actuaires surveilleraient le risque associ\u00e9 \u00e0 ces garanties minimales de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L\u2019actuaire est invit\u00e9 \u00e0 relire les sections 4.3 \u00e0 4.5 de la note \u00e9ducative intitul\u00e9e\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/212012f\/\"><em>\u00c9valuation du passif des contrats d\u2019assurance-vie universelle<\/em><\/a>, qui portent sur les hypoth\u00e8ses de d\u00e9ch\u00e9ance des polices, de transfert de fonds, de primes pr\u00e9vues et de retraits partiels.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Les polices qui comportent des valeurs de rachat sont susceptibles d\u2019inclure une modalit\u00e9 d\u2019avance sur police, qui constitue souvent la premi\u00e8re option de non-d\u00e9ch\u00e9ance utilis\u00e9e pour \u00e9viter la r\u00e9siliation de la police. Or, une augmentation de l\u2019utilisation des avances sur polices risque de mener \u00e0 davantage de d\u00e9ch\u00e9ances futures si le solde des avances sur polices d\u00e9passe la valeur de rachat.<\/li>\n\n\n\n<li>Pour les contrats de fonds distincts, le recours aux fonctions de d\u00e9ch\u00e9ance dynamique est une pratique courante dans l\u2019industrie. Ces fonctions sont g\u00e9n\u00e9ralement constitu\u00e9es d\u2019une hypoth\u00e8se de d\u00e9ch\u00e9ance de base et d\u2019une hypoth\u00e8se dynamique (qui varie selon le niveau \u00ab\u00a0in the money\u00a0\u00bb). Habituellement, ces fonctions r\u00e9duisent les taux de d\u00e9ch\u00e9ance \u00e0 mesure que les garanties sont dans les cours (\u00ab\u00a0in the money\u00a0\u00bb). Pour ces produits, les assureurs \u00e9valueraient le caract\u00e8re appropri\u00e9 de ces hypoth\u00e8ses de d\u00e9ch\u00e9ance de base et des marges associ\u00e9es. Le contexte actuel met \u00e0 l\u2019\u00e9preuve ces fonctions de d\u00e9ch\u00e9ance dynamique, mais la portion \u00ab\u00a0dynamique\u00a0\u00bb peut seulement \u00eatre \u00e9valu\u00e9e par rapport \u00e0 l\u2019hypoth\u00e8se appropri\u00e9e de d\u00e9ch\u00e9ance de base. L\u2019actuaire est invit\u00e9 \u00e0 revoir la section 7 de la note \u00e9ducative intitul\u00e9e\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/207109f\/\"><em>Consid\u00e9rations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des produits de fonds distincts<\/em><\/a>\u00a0lorsqu\u2019il envisage de modifier des hypoth\u00e8ses fond\u00e9es sur la meilleure estimation par rapport aux marges pour \u00e9carts d\u00e9favorables.<\/li>\n\n\n\n<li>Les assureurs qui offrent des r\u00e9gimes d\u2019assurance collective pourraient devoir tenir compte du risque de pertes massives attribuables \u00e0 l\u2019annulation de r\u00e9gimes d\u2019assurance ou \u00e0 la d\u00e9t\u00e9rioration du nombre de participants. Ils pourraient notamment vouloir explorer les impacts d\u2019annulations associ\u00e9es aux comportements suivants\u00a0:\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Antis\u00e9lection si les groupes ayant des co\u00fbts de m\u00e9dicaments \u00e9lev\u00e9s sont susceptibles de garder leurs contrats en vigueur (surtout chez les petits employeurs).<\/li>\n\n\n\n<li>Accumulation de m\u00e9dicaments avant l\u2019annulation (risque att\u00e9nu\u00e9 par les directives provinciales limitant la quantit\u00e9 de renouvellements des prescriptions).<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les programmes gouvernementaux auront un effet majeur sur ces pratiques. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment, la Subvention salariale d\u2019urgence du Canada (SSUC) permettra aux employeurs de continuer \u00e0 verser des salaires \u00e0 leurs employ\u00e9s (et de maintenir leurs avantages sociaux) m\u00eame si les activit\u00e9s de l\u2019entreprise ralentissent.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les actuaires tiendraient compte de l\u2019impact de la COVID-19 sur l\u2019exp\u00e9rience des d\u00e9tenteurs de polices, y compris sur les \u00e9tudes d\u2019exp\u00e9rience futures des d\u00e9tenteurs de polices. L\u2019actuaire pourrait d\u00e9cider de ne pas tenir compte de l\u2019exp\u00e9rience de 2020 si celle-ci est consid\u00e9r\u00e9e comme une fluctuation \u00e0 court terme.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En conclusion, le contexte actuel est unique et incertain. En vertu des conseils actuariels, il est sugg\u00e9r\u00e9 de faire preuve de prudence dans les \u00e9valuations en p\u00e9riode d\u2019incertitude, ce qui pourrait se traduire par une augmentation des provisions pour \u00e9carts d\u00e9favorables \u00e0 court terme. Nous esp\u00e9rons que les consid\u00e9rations pr\u00e9sent\u00e9es dans cet article seront utiles dans l\u2019\u00e9valuation du caract\u00e8re appropri\u00e9 des hypoth\u00e8ses fond\u00e9es sur la meilleure estimation et des marges pour \u00e9carts d\u00e9favorables en lien avec le comportement des d\u00e9tenteurs de polices.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-publications-de-l-ica-liees-aux-hypotheses-de-decheance\"><strong>Publications de l\u2019ICA li\u00e9es aux hypoth\u00e8ses de d\u00e9ch\u00e9ance<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les actuaires sont invit\u00e9s \u00e0 relire les extraits suivants des publications de l\u2019ICA&nbsp;:<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>Paragraphes 2350.19 \u00e0 2350.31 concernant les taux de retraits en assurance-vie, les taux de retraits partiels et la d\u00e9ch\u00e9ance antis\u00e9lective dans la sous-section 2350 des\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/sc010120f\/\"><em>Normes de pratique<\/em><\/a>.<\/li>\n\n\n\n<li>Section 5.3 (Risque de conservation et de d\u00e9ch\u00e9ance) du document de recherche\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/209095f\/\"><em>Consid\u00e9rations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9laboration d\u2019un sc\u00e9nario de pand\u00e9mie<\/em><\/a>.<\/li>\n\n\n\n<li>Section 620 de la note \u00e9ducative\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/202037f\/\"><em>Mortalit\u00e9 pr\u00e9vue\u00a0:\u00a0Polices canadiennes d\u2019assurance-vie individuelle avec tarification compl\u00e8te<\/em><\/a>, qui porte sur les facteurs qui influencent les hypoth\u00e8ses de d\u00e9ch\u00e9ance s\u00e9lective.<\/li>\n\n\n\n<li>Section 2.1 de la note \u00e9ducative\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/206147f\/\"><em>Recours au jugement de l\u2019actuaire pour l\u2019\u00e9tablissement des hypoth\u00e8ses et des marges pour \u00e9carts d\u00e9favorables<\/em><\/a>, qui comprend plusieurs consid\u00e9rations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9tablissement d\u2019hypoth\u00e8ses de d\u00e9ch\u00e9ance dans un contexte de volatilit\u00e9.<\/li>\n\n\n\n<li>Sections 4.3 et 4.4 de la note \u00e9ducative\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/212012f\/\"><em>\u00c9valuation du passif des contrats d\u2019assurance-vie universelle<\/em><\/a>, qui dressent la liste de divers facteurs que les actuaires prendraient en consid\u00e9ration dans la formulation d\u2019hypoth\u00e8ses relatives au comportement des d\u00e9tenteurs de polices pour les produits d\u2019assurance-vie universelle.<\/li>\n\n\n\n<li>Section 7 de la note \u00e9ducative\u00a0<a href=\"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/publications\/207109f\/\"><em>Consid\u00e9rations relatives \u00e0 l\u2019\u00e9valuation des produits de fonds distincts<\/em><\/a>, qui dresse la liste de divers facteurs que les actuaires prendraient en consid\u00e9ration dans la formulation d\u2019hypoth\u00e8ses relatives au comportement des d\u00e9tenteurs de polices pour les produits de fonds distincts.<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Cet article refl\u00e8te l\u2019opinion de l\u2019auteur et il ne repr\u00e9sente pas une position officielle de l\u2019ICA.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Cet article a \u00e9t\u00e9 publi\u00e9 initialement dans le Carrefour COVID-19 de l\u2019ICA.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>L\u2019exp\u00e9rience li\u00e9e \u00e0 l\u2019impact de la COVID-19 sur la d\u00e9ch\u00e9ance des contrats d\u2019assurance de personnes commence \u00e0 peine \u00e0 \u00e9merger et les assureurs en assurance-vie surveillent cette exp\u00e9rience de pr\u00e8s. Amal Rajwani et Dan Doyle discutent des consid\u00e9rations \u00e0 court et \u00e0 long termes en lien avec la d\u00e9ch\u00e9ance.<\/p>\n","protected":false},"author":23330,"featured_media":0,"template":"","meta":{"_acf_changed":false,"ep_exclude_from_search":false,"wicket_organization":""},"news-category":[308],"news-topic":[301],"class_list":["post-353897","news","type-news","status-publish","hentry","news-category-articles-fr","news-topic-assurance-vie"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news\/353897","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/news"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/23330"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=353897"}],"wp:term":[{"taxonomy":"news-category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news-category?post=353897"},{"taxonomy":"news-topic","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.cia-ica.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/news-topic?post=353897"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}