Projets de recherche

Une approche holistique de l’optimisation de la couverture et du calcul des exigences de capital pour les fonds distincts

Le principal objectif du projet de recherche actuel consiste à concevoir un plan de couverture holistique suffisamment souple pour s’appliquer à diverses spécifications de garantie et types de fonds communs sous‑jacents. Ce projet regroupera de nombreux risques, notamment le risque lié aux actions, le risque de structure par échéances des taux d’intérêt, le risque lié au comportement des titulaires de polices, le risque de mortalité, le risque de base et le risque de modélisation.

Cette étude permettra de produire le 70^e rapport annuel sur l’expérience de mortalité intersociétés pour les polices types d’assurance‑vie grande branche au Canada. Elle couvrira la période d’un an entre les anniversaires de police en 2018 et 2019. Il s’agira de la première étude qui recueillera des données trimestrielles et annuelles. L’étude trimestrielle porte plus précisément sur une alerte précoce de l’incidence de la COVID‑19 sur les sociétés d’assurance‑vie.

Il s’agira de la septième étude portant sur les déchéances de l’assurance temporaire 100 ans et de la quatrième étude sur l’assurance‑vie universelle à coût nivelé. L’étude vise à évaluer l’incidence sur les taux de déchéance, particulièrement aux longues durées, de la structuration des polices à l’égard du soutien de la déchéance. L’étude portera sur l’expérience au cours des années civiles 2013 à 2019. 

Ce projet propose un cadre général qui décrit un système de mortalité à population à deux variables qui permet de tenir compte explicitement de deux populations à différents stades de développement dans le cadre d’un processus sous‑jacent de tendance commune de la mortalité (TCM). À titre d’application importante, également l’une des principales contributions du projet, le modèle de TCM à population à deux variables est utilisé comme l’apprenant de base dans un cadre convivial sur le plan des calculs afin d’emprunter de l’information à plusieurs populations pour prédire la mortalité d’une population cible. Le cadre repose sur une idée novatrice de la moyenne des modèles. De vastes expériences réalisées avec la Base de données sur la longévité canadienne (BDLC) confirment que la nouvelle méthode proposée de prédiction fondée sur la TCM représente une amélioration importante du rendement de la prédiction par rapport à un ensemble de modèles de prédiction de référence.

Cette étude a pour but de déterminer et de comparer dans quelle mesure l’industrie canadienne des assurances IARD a recours à l’analytique prédictive, à l’apprentissage machine et à l’intelligence artificielle, et d’examiner les possibilités d’amélioration.

Les actuaires utilisent les hypothèses d’amélioration de la mortalité dans tous les domaines de pratique. Jusqu’à présent, chaque domaine de pratique a formulé ses propres directives au Canada. Le projet vise à élaborer des directives cohérentes pour les hypothèses d’amélioration de la mortalité qui seront adoptées par différents domaines de pratique. 

Pour étalonner la surmortalité résultant de la COVID‑19, des données agrégées sont recueillies mensuellement auprès d’assureurs en assurance‑vie individuelle et collective au Canada. Les données recueillies auprès des sociétés (13 sociétés fournissent des données sur l’assurance‑vie individuelle et 11 d’entre elles fournissent également des données sur l’assurance‑vie collective) sont axées sur le nombre et le montant de tous les sinistres de décès, et sur le nombre et le montant des sinistres de décès attribuables à la COVID‑19. À partir des résultats globaux, nous serons en mesure de déterminer les sinistres excédentaires par mois à compter de mars 2020 et de les comparer aux sinistres dont la cause de décès déclarée est la COVID‑19.

Le projet examine la combinaison de mesures de la théorie des valeurs extrêmes pour projeter le comportement des précipitations au fil du temps. Il se sert des projections de précipitations de 2006 à 2017 pour former un modèle utilisé pour projeter les précipitations jusqu’à 2100. Les données obtenues permettent d’étudier le changement prévu du comportement des précipitations extrêmes. Ces projections influent sur les risques assurables, comme les inondations et les sécheresses, et elles peuvent être jumelées à des courbes de dommages pour projeter les sinistres. 

Ce projet propose une forêt de distribution novatrice qui estime l’ensemble de la distribution (conditionnelle) de la probabilité de la variable des sinistres d’assurance, en vertu de laquelle le calcul de diverses mesures du risque, comme la variance et la valeur à risque des coûts des sinistres futurs, est simple. Les forêts de distribution proposées sont constituées de modèles paramétriques souples, qui les rendent non seulement capables de saisir des structures de dépendance compliquées des données, mais qui en font également des outils qui facilitent l’interprétation et l’analyse de la sensibilité. Les données d’assurance portant sur la personne et la société serviront à illustrer l’application de l’approche proposée. 

Cette étude a pour but de déterminer et de comparer dans quelle mesure l’industrie canadienne des assurances IARD a recours à l’analytique prédictive, à l’apprentissage machine et à l’intelligence artificielle, et d’examiner les possibilités d’amélioration.

Ce projet de recherche vise à préciser la façon de diversifier le risque d’inondation au Canada et à déterminer s’il convient de tenir compte du manque de diversification dans les primes et les réserves. Un autre objectif clé du projet consiste à déterminer les répercussions des changements climatiques sur la viabilité de l’assurance inondation au Canada. Pour atteindre ces objectifs, les chercheurs ont conçu un modèle canadien d’inondation à incidence sur des milliers de bassins versants dans lequel ils utilisent une combinaison de modèles climatiques et statistiques pour modéliser le risque d’inondation fluviale. 

Ce projet annuel suit les tendances et les réflexions des gestionnaires de risques au fil du temps. 

Mesures modernes pour l’équité intergénérationnelle dans les régimes de retraite professionnels

L’équité intergénérationnelle a longtemps été un facteur important de la gestion des programmes de sécurité sociale et des blocs de contrats de rentes, mais jusqu’à tout récemment, elle a reçu relativement peu d’attention dans le domaine des régimes de retraite professionnels.

Trois facteurs nuisent sérieusement à un dialogue fécond sur l’équité intergénérationnelle : (1) le manque d’uniformité dans les définitions et la terminologie, (2) le manque de connaissance des praticiens en ce qui concerne les mesures de l’équité intergénérationnelle et (3) la disponibilité limitée de mesures modernes et prospectives. Le projet en cours a pour but de classer les définitions pertinentes de l’équité intergénérationnelle, de déterminer les mesures existantes et d’élaborer de nouvelles mesures qui conviennent aux régimes de retraite professionnels dans des applications stochastiques.

Couverture de la longévité et de la mortalité

Étude portant sur l’efficacité des dérivés financiers liés à la longévité et à la mortalité à titre d’instruments de couverture dans une stratégie de gestion du risque lié aux régimes de retraite. Ce projet devrait contribuer au développement de solutions pour le marché des capitaux aux fins de l’atténuation du risque de longévité ou de mortalité, du point de vue scientifique et de la recherche universitaire.

Ce projet met l’accent sur la perspective d’une faiblesse prolongée des taux d’intérêt qui pourrait découler de changements structurels de l’économie attribuables à des facteurs démographiques. En plus d’un examen du fonds documentaire existant, il fournit un aperçu de la réflexion économique actuelle sur ces questions dans les grands organismes de régimes de retraite et certains fournisseurs de services actuariels.

L’objectif de ce projet consiste à établir un ensemble d’indices de longévité et de mortalité qui serait utile pour les opérateurs en couverture et qui serait suffisamment transparent et liquide pour intéresser les participants du marché des capitaux, au‑delà des sociétés d’assurances et de réassurance, afin de tirer une prime de la fourniture de la couverture. La mise en valeur de ce marché repose précisément sur les deux exigences concurrentes, à savoir élaborer un petit ensemble d’indices transparents qui sont suffisamment variés pour que la couverture ne comporte pas trop de risque de base pour la population. 

Ce projet de recherche a pour but d’ajouter un élément quantitatif à la discussion portant sur les avantages des fusions et des regroupements de régimes, en fournissant un cadre et un mécanisme d’évaluation permettant de mesurer les répercussions des diverses ententes sur le bien‑être. Ce cadre comprendra : (1) un générateur de scénarios économiques qui tient compte de l’inflation, des taux d’intérêt et de la dynamique des actifs; (2) un modèle d’économies d’échelle; (3) un modèle de risque de longévité; et (4) une procédure de condensation de l’information en mesures simples du bien‑être. L’utilisation du cadre sera démontrée à l’aide de certains régimes de retraite hypothétiques.

Les Canadiens seront sondés sur leur connaissance des risques associés à la retraite. L’accent sera mis sur la perception par rapport à la réalité dans des domaines comme la longévité, la probabilité d’avoir besoin de soins de longue durée, etc. L’objectif est de déterminer les niveaux de préparation et de sensibilisation, et les éléments susceptibles d’amélioration pour le public et les décideurs.